Impuestos

Un tratado fiscal es un acuerdo entre dos países que estipulan qué país tiene qué derechos de recaudación con respecto a un ingreso en particular. Esto evita que una persona sea gravada dos veces (por dos países) sobre el mismo ingreso. El contenido de un tratado fiscal difiere según la situación bilateral, por lo que las consecuencias fiscales precisas solo pueden determinarse consultando el tratado fiscal bilateral pertinente. La mayoría de los tratados tributarios contemplan una retención de impuestos mitigada sobre los dividendos y los ingresos por intereses.

Debe determinar en qué país se considera residente fiscal y en qué país el emisor es residente fiscal. Por ejemplo, si un residente fiscal holandés recibe un pago de dividendos por sus acciones de Volkswagen AG (Alemania), se debe consultar el tratado fiscal holandés-alemán. No es relevante que DEGIRO sea un residente fiscal en los Países Bajos para la aplicación del tratado fiscal, ya que DEGIRO no es el "beneficiario efectivo" de los ingresos.

En la práctica, no es posible aplicar la tasa impositiva reducida por sus ingresos extranjeros en origen. Esto es debido a que el agente retenedor no sabe quién es el último beneficiario del ingreso. Debido al hecho de que puede haber varias partes intermediarias entre el beneficiario final y el agente retenedor, por ejemplo varias partes extranjeras y locales en la cadena de custodio (depositarios). El agente retenedor entonces carga la tasa correspondiente y no la tasa reducida.

En los casos en que se debe aplicar una tasa impositiva más baja sobre la base de un tratado fiscal, en ocasiones es posible reclamar parte del impuesto retenido en el país de origen. Para reclamar el impuesto de retención pagado en exceso, se debe presentar una solicitud de reclamo ante las autoridades fiscales del país de origen. La complejidad del proceso de reclamación varía según el país.

Cada país adaptó su propio procedimiento de reclamación. Por lo general, estos procedimientos requieren mucho tiempo, son costosos y requieren la cooperación de diferentes partes. Por este motivo, rara vez resulta rentable iniciar un procedimiento de reclamación.

El exceso de impuestos retenidos es un problema conocido en el sector financiero. Las organizaciones supranacionales, como la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) y la Unión Europea (UE) han estado trabajando en soluciones (potenciales) durante bastante tiempo. DEGIRO sigue de cerca los desarrollos en este área y está constantemente explorando soluciones que hacen que la inversión sea más barata y atractiva para sus clientes.

A veces las autoridades fiscales requieren un documento justificativo de los impuestos pagados, un certificado de dividendos recibidos u otro tipo de declaración de impuestos de los brokers con los que opera para procesar reclamaciones fiscales o para abonar una retención fiscal en su devolución de impuestos personal. Actualmente, DEGIRO no es capaz de emitir tales documentos. Estos documentos están sujetos a reglas estrictas, y como DEGIRO es responsable de su contenido, se debe de asegurar de que los documentos cumplen y verifican la regulación aplicable. Además, DEGIRO depende de la información de otras partes en la cadena de custodia. Estamos trabajando en una solución que nos permita emitir comprobantes de impuestos en el futuro.

Estados Unidos ha introducido un sistema mediante el que, bajo ciertas condiciones, la tasa reducida se puede aplicar en origen. DEGIRO ha llegado a un acuerdo con el Internal Revenue Service (Autoridad tributaria de EE.UU.) para hacer uso de este sistema. De esta manera, DEGIRO permite a sus clientes beneficiarse de las tasas reducidas del tratado de impuestos entre su país de residencia fiscal y los Estados Unidos. Por lo general, el acuerdo fiscal entre Estados Unidos y España permite que se aplique una retención reducida del 15% sobre dividendos recibidos.

Puede solicitar a DEGIRO la aplicación de este acuerdo sobre los dividendos e ingresos procedentes de Estados Unidos si el tratado fiscal permanece vigente entre Estados Unidos y su país de residencia fiscal. Puede hacerlo completando el formulario W-8BEN/W-8BENE (sustituto del W-8BEN/W8-BEN-E form)..

DEGIRO ofrece esta "Reducción en origen" a los clientes cuya residencia física, residencia fiscal y cuenta bancaria coincidan (sean del mismo país). En función de la información que proporcione, DEGIRO determinará si usted tiene derecho a la aplicación de esta tasa reducida.

Debido a la configuración regulatoria y operacional requerida para ofrecer la reducción en origen en ingresos provenientes de Estados Unidos, DEGIRO solo aplicará los tratados de reducción del tipo de retención en una lista de productos estadounidenses previamente seleccionados. Para los productos estadounidenses disponibles en nuestra plataforma que no estén en la lista se aplicará el tipo de retención estándar.

Puede encontrar una lista de dichos productos aquí. Recuerde que la lista contiene más de 2000 productos estadounidenses. En esta lista se incluyen algunas de los acciones estadounidenses más negociadas. Los productos de esta siguen siendo elegibles tratado fiscal de tipo de retención reducida.

Asimismo, esta lista estará disponible en la plataforma. A partir de ese momento podrá comprobar si un producto estadounidense en específico es elegible para un tipo de retención reducida en la página de detalles del producto.

Cuando invierte en instrumentos financieros, es posible que tenga que pagar impuestos sobre sus ingresos, como dividendos o cupones. Directamente en el pago de los ingresos, el impuesto se retiene y se paga a las autoridades fiscales del país residente de la organización pagadora (país de origen). Esta forma de tributación se denomina retención de impuestos. Algunos ejemplos son el impuesto de retención de dividendos y el impuesto de retención de intereses.

La retención de impuestos generalmente es retenida por el sujeto pagador de la organización pagadora, pero la retención también puede tener lugar más arriba en la cadena de custodia. DEGIRO generalmente recibe los ingresos como una cantidad neta, después de la deducción de la retención de impuestos.

Las tasas de retención de impuestos varían según el país de origen y la naturaleza de los ingresos pagados.

La tasa de retención de impuestos depende de las reglas del país de origen y de la naturaleza de los ingresos. A continuación, puede encontrar un resumen de las tasas impositivas legales aplicadas a los ingresos por dividendos por país de origen ** / ***.

* Tasa efectiva, incluido el recargo.

** Descripción general de 1-1-2021. Puede haber excepciones.

*** Lo anterior es de carácter general y no puede considerarse exhaustivo. Aunque esta tabla ha sido recopilada con el mayor cuidado, DEGIRO no se hace responsable de su contenido y por lo tanto no aceptará reclamaciones legales de la misma. Le recomendamos que consulte a su propio asesor fiscal antes de tomar una decisión sobre la base de esta información.

Puede ser difícil determinar la residencia fiscal de una organización en función de la información que está disponible públicamente. Las reglas para determinar la residencia fiscal varían de un país a otro. Por lo tanto, es posible que una organización se considere residente fiscal en varios países. Si este es el caso, un tratado fiscal determina el país que tiene derechos de recaudación.

Además, la determinación de residencia fiscal suele depender de hechos y circunstancias específicas. Los Países Bajos, por ejemplo, tienen en cuenta, entre otras cosas, si la compañía se rige por la ley holandesa, dónde se toman las decisiones comerciales importantes, dónde se reúnen y trabajan los miembros que toman las decisiones y los directores legales, y dónde se guardan los libros.

La retención de impuestos aplicable se determina sobre la base de la residencia fiscal del emisor. En caso de que el emisor sea un residente fiscal en Francia, es correcto que se aplique el impuesto de retención francés. El mercado donde el emisor está en la lista es irrelevante.

El tratamiento fiscal difiere según el Fondo de Inversión Cotizado (ETF, por sus siglas en ingles) y, entre otros, depende de la estructura del fondo. Los siguientes aspectos deben ser considerados:

• Un fondo puede ser considerado fiscalmente transparente o no transparente. Los ingresos recibidos a través de un fondo fiscalmente transparente se consideran directamente atribuibles al participante del fondo (a efectos fiscales, debe revisar el fondo). En el caso de un fondo no transparente, los ingresos fluyen hacia el propio fondo.
• El hecho de que un fondo se pueda considerar fiscalmente transparente depende de la legislación local del país donde se establece el fondo. Esto puede diferir por país.

Para responder a la pregunta formulada; El impuesto de retención alemán se puede cobrar en el caso de que el ETF se considere un fondo transparente fiscal basado en la legislación de Luxemburgo y sea el ingreso que el fondo reciba de una inversión alemana. El ingreso y el impuesto de retención alemán que lo acompaña se atribuyen al participante del fondo si se considera que ha recibido el ingreso directamente.

Con toda probabilidad, esto tiene que ver con los préstamos de valores. Puede ser que (una parte de) su posición haya sido prestada durante el pago de dividendos. En ese caso, no recibe un dividendo, sino un pago sustituto del dividendo.

En la plataforma no hace distinción entre dividendo y pago de sustituto de dividendo; Ambos están categorizados bajo la descripción de dividendo. Un pago sustituto de dividendo generalmente no está sujeto a retención de impuestos. Como resultado, el impuesto de retención total pagado como porcentaje del dividendo presentado en la plataforma puede ser inferior a la tasa legal del país de origen.

Posiblemente, esto se deba a la reclasificación del ingreso. Bajo determinadas circunstancias, las reclamaciones y decisiones tomadas por el emisor durante o después del año fiscal pueden afectar a la naturaleza del ingreso con efectos retroactivos. Como consecuencia, el tratado fiscal sobre algunos o todos los ingresos que fueron repartidos a los inversores durante el año puede verse modificado.

Las distribuciones económicas relativas a determinados instrumentos financieros tienen más posibilidades de sufrir esta reclasificación, tales como fondos estadounidenses de inversión inmobiliaria (US REITs) y mobiliaria. Además, la inversión en determinados activos, tales como materias primas y valores inmobiliarios, tienen más posibilidades de sufrir dicha reclasificación sobre los ingresos que repartan.

Si usted mantiene una posición corta en la fecha ex–date, usted tiene la obligación de reembolsar al inversor que vaya en largo en ese producto el mismo importe que éste hubiera recibido si su posición no hubiera sido prestada para clientes que van en corto. Esta compensación contractual generalmente se define como pago sustituto.