Invertir en fondos indexados

Tipos de fondos indexados

Los fondos indexados abarcan fondos mutuos indexados y fondos cotizados en bolsa (ETFs). Hay varias diferencias entre estos tipos de fondos indexados.

• Fondos mutuos indexados: Generalmente no están destinados a operaciones rápidas, ya que tienen diferentes clases de acciones, cargos por venta y requisitos de período de tenencia.
• ETFs: Pueden ser negociados rápidamente, teniendo en cuenta factores como la liquidez del mercado. Además, los ETFs no tienen mínimos de compra, lo cual puede ser un caso con los fondos mutuos indexados, lo que reduce las barreras de entrada.

¿Qué es un índice?

Un índice rastrea una canasta de acciones, que puede variar desde una selección de nombres en los dígitos dobles hasta aquellos en los dígitos triples. Un ejemplo popular es el Standard and Poor’s 500 (S&P 500), que rastrea el rendimiento de las acciones de las 500 empresas más grandes que cotizan en las bolsas de valores de Estados Unidos.

Otro ejemplo es el Nasdaq Composite Index, que rastrea casi todos los nombres listados en el Nasdaq, siendo de interés para aquellos que se centran principalmente en tecnología. Entre las compañías que lo componen están NVIDIA y Nike, entre muchas otras.

Además, si estás buscando un índice de mercados emergentes y fronterizos, podrías considerar el MSCI Emerging + Frontier Markets (EFM) Index. Este índice rastrea empresas en países clasificados como "emergentes" o "fronterizos", representando países "emergentes" que se consideran en proceso de convertirse en una economía desarrollada, o en el caso de "fronteras", se consideran economías menos avanzadas en el mundo en desarrollo.

Los índices son a menudo bien monitoreados por los participantes del mercado y los medios, ya que estos puntos de referencia dan una idea de cómo está actuando toda una industria o un país.

Los índices pueden ser creados por administradores de fondos, pero también por empresas especializadas en índices, como la empresa de investigación, datos y tecnología MSCI.

¿Cómo funcionan los fondos indexados?

Un fondo indexado sigue un índice específico e invierte en las empresas que imita. En lugar de superar al mercado, su objetivo es desempeñarse de manera similar al mercado que sigue.

Un administrador agrupa el dinero de los inversores y lo utiliza para invertir en una cartera de activos que replica un índice. Los inversores pueden ver las participaciones de cada fondo indexado y observar las ponderaciones para entender en qué medida tienen exposición a cada empresa.

Las ponderaciones pueden determinarse por precio o por capitalización de mercado. Para el primero, los activos de mayor precio tienen una mayor proporción que los de menor precio. Para el segundo, todo depende de la capitalización de mercado de la empresa.

El administrador del fondo ajustará la proporción de activos para coincidir con el índice, buscando asegurar que el rendimiento del fondo indexado sea similar al del índice.

¿Qué riesgos suponen los fondos indexados?

Invertir en estos productos no está exento de riesgos, ya que sus participaciones generalmente tienen una correlación con los movimientos del mercado. Para los principiantes, invertir en fondos indexados podría ser una estrategia para diversificar sus carteras.

Aunque invertir en fondos indexados se considera típicamente un enfoque de inversión menos arriesgado, algunos fondos indexados son más volátiles que otros. Los fondos indexados ofrecen exposición a una amplia selección de activos. Los más populares suelen representar las empresas más grandes por capitalización de mercado en una región o industria específica, pero también existen diferentes fondos indexados. En resumen, existen índices de grandes, medianas y pequeñas capitalizaciones.

Los fondos indexados tienden a buscar rendimientos promedio del mercado, mientras que los fondos activamente gestionados tienden a buscar superar al mercado. Dado que los fondos indexados son fondos pasivos, esto también significa que son menos costosos que los fondos activamente gestionados. Las tarifas de los fondos indexados están incorporadas en el precio de los fondos.

¿Qué sucede con los fondos indexados cuando el mercado se desploma?

El fondo indexado podría caer si el mercado que sigue se desploma. Por ejemplo, si hay un colapso del mercado global, ese miedo puede trasladarse a las acciones en todas las partes del mundo, afectando potencialmente una inversión en un fondo indexado en Alemania, o un ETF de tecnología en Japón.

Sin embargo, si el fondo indexado sigue un mercado que es estable durante o se beneficia de una crisis económica, entonces el fondo puede verse (en gran parte) poco afectado. Por ejemplo, las materias primas como el oro podrían tener un buen desempeño en caso de una crisis económica, y con eso, un fondo indexado que rastrea estas materias primas.

Fondos indexados vs fondos mutuos

Mientras que los fondos indexados son gestionados pasivamente, los fondos mutuos son gestionados activamente, lo que típicamente conlleva tarifas más altas. Por lo tanto, los fondos indexados son una opción de menor costo para los inversores que buscan seguir índices.

Dado que los fondos mutuos intentan superar el mercado con gestión activa, hay debates sobre si los rendimientos son más altos con la inversión activa frente a la pasiva. Investigar fondos específicos puede dar una indicación del desempeño de cada fondo.

Cómo invertir en fondos indexados

Si estás considerando invertir en fondos indexados, aquí tienes algunos consejos que puedes considerar:

1. Educarse: Aprende sobre los diferentes tipos de fondos indexados disponibles y sus respectivos riesgos y potenciales.
2. Investigar empresas: Analiza cada índice según sus participaciones, ponderaciones y otros factores importantes, como la exposición a riesgos económicos o políticos.
3. Diversificar tu cartera: Distribuye tus inversiones a través de múltiples fondos indexados para reducir potencialmente el riesgo.

Algunos ETFs sobre índices que ofrecemos en nuestra plataforma:

Algunos ETFs pueden no estar disponibles en nuestra plataforma para tu país (temporalmente) debido a razones regulatorias.

Ventajas y desventajas de los fondos indexados

Como con todas las inversiones, es importante sopesar las ventajas y desventajas. Aquí hay algunas sobre los fondos indexados que puedes considerar:

Ventajas de invertir en fondos indexados:

• Tarifas más bajas que los fondos gestionados activamente: Las tarifas de estos fondos pasivos tienden a ser más bajas que las de los fondos gestionados activamente. Representan un enfoque relativamente de bajo costo para obtener exposición a una canasta de acciones que puede incluir cientos de participaciones.
• Diversificación: Invertir en fondos indexados puede proporcionar beneficios de diversificación, ya que estos fondos operan en diversas industrias, mercados y geografías.
• Forma fácil de obtener exposición a muchas empresas: Los índices rastrean muchas empresas a la vez, siendo grandes como el S&P 500 que rastrea 500 empresas. En lugar de tener que comprar 500 acciones individuales, podrías comprar un ETF basado en el S&P 500.

Desventajas de invertir en fondos indexados:

• Incapacidad para seleccionar y elegir participaciones: Dado que estás rastreando un índice al invertir en fondos indexados, podría haber participaciones incluidas en las que no estés especialmente interesado. Es más bien una solución única para todos.
• Resultados basados en ponderación: Con un fondo indexado, tu inversión en una acción que sube se reflejará en su ponderación en el índice. Esto significa que si una acción mejora, tu fondo indexado no subirá tan rápidamente como esa acción, ya que representa solo uno de los muchos nombres incluidos en la canasta de acciones.
• Si bien típicamente se consideran un enfoque menos arriesgado, no están exentos de riesgo: En caso de un colapso del mercado, es posible que tu fondo indexado experimente una caída similar. Los fondos indexados más arriesgados también pueden ser más volátiles.