Invertir en bienes raíces

¿Qué es invertir en bienes inmuebles?

Invertir en bienes raíces suele dividirse en dos categorías: inversiones físicas e inversiones que no requieren la propiedad física de un inmueble.

Las inversiones físicas implican la compra de propiedades residenciales, propiedades comerciales o terrenos. Los inversores obtienen beneficios (o pérdidas) de forma diferente con las inversiones inmobiliarias físicas. Por ejemplo, si compras una propiedad, luego podrías renovarla con la intención de venderla para obtener un beneficio. También podrías recibir ingresos por alquiler de la propiedad alquilando toda la propiedad o habitaciones separadas a inquilinos. Normalmente, para invertir en propiedades físicas se necesita una cantidad sustancial de capital.

Aparte de los inmuebles tradicionales, puedes invertir en inmuebles a través de varios instrumentos financieros. Repasamos algunos de ellos con más detalle en la siguiente sección.

Añadir inmuebles a tu cartera

Si quieres añadir bienes inmobiliarios a tu cartera sin poseer realmente una propiedad física, puedes elegir entre varias opciones. Algunos instrumentos financieros populares que puedes considerar son los fondos de inversión inmobiliaria (REITs), los fondos cotizados en bolsa (ETFs) y las acciones de empresas del sector.

Fondos de inversión inmobiliaria (REIT)

Un REIT es una empresa que suele generar ingresos produciendo y poseyendo bienes inmuebles. Algunos REITs cotizan en bolsa y otros no. Al invertir en REITs, los inversores invierten indirectamente en los bienes inmuebles que posee la empresa. Al igual que ocurre con las acciones ordinarias de una empresa, invertir en REITs suele dar al inversor derecho de voto.

A diferencia de otras empresas inmobiliarias, los REITs no se dedican a la promoción inmobiliaria para revenderla. Los REITs poseen o arriendan propiedades inmobiliarias y, en consecuencia, pagan los ingresos procedentes del alquiler a los inversores. Esto se denomina ingresos basados en dividendos. Estas propiedades pueden variar y abarcar desde edificios de oficinas, hoteles, centros comerciales y viviendas, hasta centros de datos y torres de telefonía móvil.

Ya que los alquileres suelen ser estables, el flujo de ingresos de una inversión REIT también puede considerarse relativamente estable en condiciones normales de mercado. Para ser considerada un REIT, una empresa debe cumplir ciertos requisitos normativos. Lo más importante es que deben devolver a los accionistas al menos el 90% de sus ingresos gravables en forma de dividendos. Estos son algunos REITs que ofrecemos en nuestra plataforma:

• APPLE HOSPITALITY REIT (US03784Y2000)
• ARMOUR RESIDENTIAL REIT INC. (US0423157058)
• Sabra Health Care REIT Inc (US78573L1061)
• Tritax Big Box Reit PLC (GB00BG49KP99)
• CARETRUST REIT INC. COMMON STOCK (US14174T1079)

Acciones inmobiliarias

Si te interesa invertir en el sector inmobiliario, también puedes hacerlo con acciones inmobiliarias. Existe una amplia variedad de posibilidades para ganar exposición en el sector inmobiliario con acciones. Una forma es invirtiendo en acciones de empresas que poseen bienes inmuebles y realizan actividades similares a las de los REITs, pero que no cumplen los criterios para ser consideradas REIT.

También es posible invertir en empresas cuya actividad principal no es gestionar o poseer bienes inmuebles, pero que pueden beneficiarse cuando el mercado inmobiliario va bien. Algunos ejemplos en este caso son las empresas de suministros para la construcción, los sitios web inmobiliarios y las empresas que venden inmuebles en nombre de propietarios.

Aquí tienes algunos ejemplos de acciones inmobiliarias:

• Prologis, Inc. (PLD): Especializada en inmuebles logísticos, Prologis posee algunas de las propiedades mejor situadas estratégicamente en todo el mundo. Se dedican a almacenes y centros de distribución de los que dependen los gigantes del comercio electrónico.
• Equinix, Inc. (EQIX): Esta empresa está en el corazón de la transformación digital. Propietaria de más de 200 centros de datos en todo el mundo, Equinix impulsa la economía en línea actual garantizando que las empresas permanezcan conectadas.
• Public Storage (PSA): Como uno de los mayores operadores de auto almacenamiento del mundo, Public Storage domina el arte de proporcionar espacio para las necesidades personales y empresariales por igual.

ETFs inmobiliarios

Si no estás familiarizado con los ETFs, estos son un tipo de producto que sigue un índice, una materia prima, un bono o una composición de productos. La rentabilidad de un ETF sigue los movimientos de precios de los productos subyacentes del fondo. En este caso, los ETFs inmobiliarios incluyen una cesta de valores del sector inmobiliario. A menudo, los componentes de estos fondos incluye REITs y pueden estar diseñados para reflejar un REIT subyacente.

Algunas de las principales ventajas de los ETFs de REITs, y de los ETFs en general, son que cotizan como acciones en el mercado bursátil y, por tanto, pueden ser más flexibles en comparación con otros fondos de inversión, y pueden tener costes más bajos porque suelen gestionarse de forma pasiva. Además, les permiten a los inversores exponerse a una gama diversificada de acciones inmobiliarias o REITs con una sola inversión.

Riesgos de la inversión inmobiliaria

Si quieres invertir en bienes raíces, es importante que conozcas los riesgos que conlleva. Las distintas inversiones implican distintos tipos de riesgo. Por ejemplo, si decides invertir en inmuebles a través de los mercados financieros y comprar REITs, una subida de los tipos de interés podría afectar a tu inversión, ya que históricamente los REITs no han obtenido buenos resultados en este escenario. En el mismo escenario, si el REIT que compraste está denominado en una moneda extranjera, también estarías expuesto al riesgo de divisas.

Como puedes ver, puede haber muchos tipos de riesgos, y los riesgos variarán de una inversión a otra. Por tanto, es esencial que primero conozcas a fondo los riesgos que conlleva una inversión y te asegures de que se ajusta a tu plan de inversión antes de seguir adelante con ella.

Ventajas y desventajas de invertir en bienes inmuebles

Invertir en bienes raíces puede ser una aventura lucrativa y gratificante, pero también tiene sus ventajas y desventajas. Veamos más de cerca algunos de ellas:

Ventajas

• Diversificación: Los bienes inmuebles pueden ayudar a diversificar tu cartera más allá de las acciones y bonos tradicionales.
• Protección contra la inflación: El valor de la propiedad y los alquileres suelen aumentar con la inflación.
• Potencial de ingresos pasivos: Las propiedades de alquiler proporcionan ingresos mensuales potenciales.

Desventajas

• Riesgo de liquidez: Algunas formas de invertir en bienes inmuebles son más líquidas que otras. Es importante comprobar el volumen de negociación del producto cuando inviertas a través de los mercados financieros.
• Riesgos específicos del inmueble: Factores como el traslado de inquilinos, las perturbaciones tecnológicas y los vientos en contra del sector pueden afectar al valor de la inversión.
• Volatilidad: Aunque en general se considera que el sector inmobiliario es menos volátil que otras industrias, puede verse afectado por las recesiones económicas y las fluctuaciones del mercado, entre otros factores.