¿Está mi dinero seguro con DEGIRO?

Su dinero recibido en DEGIRO será depositado en una fundación separada. Si no invierte directamente este dinero, se invertirá automáticamente en uno de los fondos del mercado monetario. Esto se realiza a través de la orden permanente dada por usted durante el proceso de registro.

Fondos del mercado monetario

DEGIRO considera importante que los clientes comprendan el funcionamiento de la estructura de los fondos del mercado monetario. DEGIRO no es un banco sino una empresa de inversión. En los Países Bajos, a diferencia del resto de Europa, las empresas de inversión no tienen permitido mantener dinero de los clientes. Cuando se convierte en cliente de DEGIRO usted da una orden permanente de invertir dinero en fondos del mercado monetario. Por tanto, en DEGIRO usted no mantiene dinero. Para cada divisa disponible en el Webtrader hay disponible un fondo monetario independiente.

Uno de los objetivos de los fondos del mercado monetario habilitados es obtener un rendimiento igual al interés del mercado con el riesgo más bajo posible. Una ventaja adicional al bajo riesgo, es que sus participaciones en los fondos del mercado, tal y como el resto de sus inversiones, están estrictamente segregadas de los activos de DEGIRO.

Los fondos del mercado monetario son habitualmente utilizados por inversores institucionales, como en el caso de los planes de pensiones, para mantener altas cantidades de dinero de una manera segura. Aproximadamente € 1 billón están actualmente custodiados en fondos del mercado monetario en Europa. (Fuente)

"Uno de los objetivos de los fondos del mercado monetario habilitados es obtener un rendimiento igual al interés del mercado con el riesgo más bajo posible."

Los proveedores de los fondos

DEGIRO ofrece a sus clientes dos proveedores de fondos del mercado monetario: FundShare Fund Management y Morgan Stanley Investment Management.

Morgan Stanley Investment Management

Los Morgan Stanley Liquidity Funds están disponibles para las siguientes monedas EUR, USD y GBP. Los Morgan Stanley Liquidity Funds son fondos del mercado monetario habilitados con una calificación AAA y con un gran tamaño, más de 20 mil millones de euros. Morgan Stanley Investment Management es parte de uno de los mayores bancos comerciales del mundo.

FundShare Fund Management

Los FundShare Cash Funds son gestionados por FundShare Fund Management, una compañía hermana de DEGIRO. Gestionan fondos del mercado monetario habilitados en EUR, USD, GBP, CHF, SEK, NOK, y DKK.

Gestión y política de inversión

Los administradores de los fondos FundShare Fund Management y Morgan Stanley aseguran que los fondos cumplen con unos estrictos requisitos.

Riesgo

El objetivo principal de un fondo del mercado monetario es minimizar el riesgo. Con una estricta política de inversión, el riesgo es mínimo. De acuerdo con el Key Investor Information Document (KIID) de los fondos, el riesgo es de 1 en una escala de 1 a 7.

Para más información sobre los riesgos y el indicador de riesgo que el administrador del fondo ha determinado, nosotros le remitimos al prospecto, a los informes de posición y al Key Investor Information Document (KIID) preparado por el administrador del fondo en la página web de FundShare Fund Management y Morgan Stanley Investment Management. La página web de Morgan Stanley indica que su página no es para inversores minoristas. Tenga en cuenta que esto se debe a que los fondos Morgan Stanley Liquidity Funds no suelen ofrecer servicio a clientes minoristas. Los fondos de la categoría Qualified Accumulation D y Qualified Distributing han sido creados especialmente para clientes minoristas para entidades de servicios de inversión como DEGIRO. Los KIIDs también se pueden encontrar en nuestro Centro de documentos.

Risicometer

Tenga en cuenta: Las pérdidas causadas por este riesgo no serán compensadas por DEGIRO. Si usted invierte, usted está corriendo un riesgo financiero. El valor de su inversión puede fluctuar. Los resultados obtenidos en el pasado no garantizan el rendimiento futuro.

Fondos del mercado monetario

Una corta duración

Los fondos del mercado monetario tienen una duración media de 60 días. Esto significa que los créditos presentes en la cartera son amortizados de media a los 60 días. Esto reduce el riesgo de impago.

Una cartera líquida

Un fondo del mercado monetario invierte en los denominados préstamos líquidos, lo que significa que son fácilmente negociables y, por lo tanto, pueden convertirse rápidamente en dinero en efectivo.

Una cartera cualificada

Los créditos en los que invierten los fondos del mercado monetario deben ser de alta calidad. La solvencia de los emisores está continuamente controlada, lo cual limita las improbables posibilidades de morosidad. En el caso de que las calificaciones crediticias empeoren, el fondo del mercado monetario ya no estaría autorizado a invertir en los bonos correspondientes.

Una cartera diversificada

La totalidad de los activos de un fondo del mercado monetario nunca estará invertido en un único emisor. Cuanto mayor sea la diversificación de activos del fondo, menor efecto tendrá una mora en los pagos sobre la totalidad de los activos del fondo. La exposición máxima en una única institución emisora es del 10% o del 35% en el caso de un Estado.

Costes, rendimiento y compensación de los fondos del mercado monetario

Invertir en un fondo del mercado monetario tiene muy poco riesgo, pero tiene un inconveniente, a saber, un bajo rendimiento. En algunas divisas, este rendimiento es actualmente negativo debido a las tasas de interés de mercado negativas para los bonos en euros a corto plazo. Los fondos del mercado monetario EUR por el momento muestran un resultado negativo.

Aunque cualquier rentabilidad positiva de su inversión en fondos del mercado monetario es para usted, una rentabilidad negativa como resultado de los tipos de interés actuales y los costes del fondo actualmente se compensan parcialmente por DEGIRO sin compromiso. Los fondos del mercado monetario disponibles en DEGIRO no tienen costes de entrada ni de salida.

Política en la compensación de los Fondos del Mercado Monetario (FMM)

DEGIRO solo compensará la rentabilidad negativa de los FMM en su divisa local (EUR) con las siguientes condiciones:

  • Solo se compensará por los primeros 2.500€ que se mantengan en el FMM y solo para el Fondo Monetario Morgan Stanley EUR Liquidity Fund.

  • Si usted ha pagado 350€ o más en comisiones por transacción durante los 60 días anteriores, su límite será de 100.000€. Esto se revisará mensualmente.

Cuando se convierte en cliente usted da una orden permanente para invertir su efectivo en estos fondos del mercado monetario.

Queremos enfatizar que DEGIRO, ni ninguna compañía del grupo de DEGIRO, de ninguna manera recibe beneficio financiero o incentivos de Morgan Stanley Investment Management para la selección de estos fondos del mercado monetario. Esto se hace porque DEGIRO considera que es prudente ofrecer fondos del mercado monetario que son administrados por un gestor externo al grupo del que DEGIRO forma parte.

A continuación, puede encontrar una descripción general tanto de la rentabilidad de los fondos (a Octubre de 2019) así como los KIID y sus respectivos prospectos. Para conocer en profundidad la rentabilidad de los fondos, por favor, consulte la página web del administrador del fondo.

Rendimiento a final de
octubre de 2019
KIID
Morgan Stanley Money Market Funds
EUR -0,54% KIID
USD +1,93% KIID
GBP +0,64% KIID
FundShare Money Market Funds
EUR -0,49% KIID
USD +1,78% KIID
GBP +0,717% KIID
CHF -0,92% KIID
SEK -0,17% KIID
NOK +1,56% KIID
DKK -0,68% KIID

Los resultados obtenidos en el pasado no garantizan los resultados futuros. Para conocer los resultados más recientes, por favor, diríjase a la página del administrador del fondo.

Tenga en cuenta: La compensación de DEGIRO es sin compromiso. DEGIRO no está obligado a compensarle y puede cambiar o finalizar la compensación en cualquier momento. Por supuesto, siempre comunicaremos los cambios. La compensación solo se aplica a los rendimientos negativos como resultado de intereses negativos y costos de gestión. La pérdida sufrida por una inversión realizada por el fondo no será compensada por DEGIRO. Este riesgo es bajo.

Tipo de interés Eonia

cashfund

¿Preguntas?

Cuando ingresa dinero en una cuenta bancaria, usted está efectivamente prestando ese dinero al banco. Ese dinero puede ser utilizado, por ejemplo, para préstamos a otros clientes de la entidad bancaria. Por tanto, usted está expuesto al riesgo de crédito en el banco siempre que su dinero esté en una cuenta bancaria. De cara a limitar ese riesgo, el Fondo de Garantía de Depósitos cubre a la entidad bancaria, garantizando su capital hasta 100.000 euros.

Con los fondos del mercado monetario, usted corre riesgos de crédito al igual que con un banco. La cartera, después de todo, está invertida en bonos (préstamos). Sin embargo, los fondos del mercado monetario, y especialmente los que califican como fondos del mercado monetario habilitados, se adhieren a políticas de inversión muy estrictas. Sólo se permite la inversión en bonos con calificaciones crediticias muy altas y de corta duración. El riesgo de crédito es muy limitado. El esquema de garantía de depósito no se aplica a los fondos del mercado monetario. Sin embargo, su bajo riesgo se aplica a los activos tanto por encima como por debajo de los 100.000 euros. Es por eso que los fondos del mercado monetario a menudo son utilizados por los inversores institucionales para mantener grandes cantidades de dinero de una manera segura. En total, aproximadamente 1 billón de euros se están colocando actualmente en fondos del mercado monetario en Europa (Fuente). Además, su inversión en fondos del mercado monetario está separada de forma segura de DEGIRO, como todas sus otras inversiones en DEGIRO.

En principio, si ese riesgo de crédito tiene lugar en un bono sin garantía, la cantidad entera que ha sido invertida en dicha institución puede ser perdida. En caso de que los activos del fondo estén expuestos a un 5% sobre ese riesgo de evento, el valor del fondo puede caer un 5%. Por cada 100 € en participaciones del Cash Fund tendrían un valor de 95 €. El riesgo de dicho evento de crédito es ínfimo debido al alto ratio crediticio y a la corta duración.
No es posible, ya que las empresas de inversión de los Países Bajos no pueden custodiar el dinero de los clientes. Por ello, ha sido creada la estructura de fondos del mercado monetario.
No hay costes asociados a la compra y venta de participaciones en los Cash Fund. La comisión de gestión de los fondos del mercado monetario está incluida en la rentabilidad del fondo. Estas tarifas pueden encontrarse en el prospecto de los fondos, dirígase a la página web de FundShare y Morgan Stanley Investment Management. DEGIRO ha decidido compensar el rendimiento negativo como resultado de los costes de gestión y el interés negativo del mercado, sin ningún compromiso.

Para muchos clientes el tipo de interés del mercado en su divisa local será negativo. Desde DEGIRO queremos evitar que a nuestros clientes les afecte el tipo de interés negativo. Esta es la razón por la que hemos decidido compensar parcialmente sin compromiso futuro, el rendimiento negativo de los Cash Funds como resultado del interés y de los costes de gestión.

Es posible que el valor de los Cash Funds caiga como resultado de pérdidas sufridas en inversiones realizadas por el fondo. Esto puede ocurrir si, por ejemplo, inesperadamente, el gobierno alemán u holandés no puede cumplir con sus obligaciones de pagos. En ese caso, DEGIRO no ofrecerá ninguna compensación en las pérdidas incurridas. Aun así, este riesgo es ínfimo.

La compensación se realiza completamente sin compromiso y no crea ningún tipo de derecho u obligación futura para que DEGIRO siga la misma política. DEGIRO realiza esta compensación siguiendo una política de decisiones comerciales. DEGIRO se reserva el derecho a renunciar a dicha compensación. DEGIRO le informará en caso de producirse algún cambio sobre la misma.

DEGIRO solo compensará parcialmente las pérdidas del fondo Morgan Stanley EUR Liquidity Fund. Para más información en relación a la política de compensación clique aquí.

Nuestros socios

Nota: Invertir conlleva riesgos de perder el dinero depositado. Puede perder (parte de) su depósito. Le aconsejamos que solo invierta en productos financieros sobre los que tenga conocimiento y experiencia.

Nota:
Invertir conlleva riesgos de perder el dinero depositado. Puede perder (parte de) su depósito. Le aconsejamos que solo invierta en productos financieros sobre los que tenga conocimiento y experiencia.