¿Está mi dinero seguro con DEGIRO?

Su dinero recibido en DEGIRO será depositado en una fundación separada. Si no invierte directamente este dinero, se invertirá automáticamente en uno de los fondos del mercado monetario habilitados de Morgan Stanley Investment Management o Fundshare Fund Management. Esto se realiza a través de la orden permanente dada por usted durante el proceso de registro.

Fondos del mercado monetario

DEGIRO considera importante que los clientes comprendan el funcionamiento de la estructura de los fondos del mercado monetario. DEGIRO no es un banco sino una empresa de inversión. En los Países Bajos, a diferencia del resto de Europa, las empresas de inversión no tienen permitido mantener dinero de los clientes. Cuando se convierte en cliente de DEGIRO usted da una orden permanente de invertir dinero en fondos del mercado monetario habilitados de Morgan Stanley Investment Management o FundShare. Los fondos del mercado monetario disponibles en DEGIRO son todos fondos del mercado monetario habilitados. Para cada moneda disponible en el Webtrader hay disponible un fondo monetario independiente.

Los costes de gestión de los fondos están incluidos en el rendimiento del fondo. Debido a los bajos tipos de interés en algunas monedas, el rendimiento del fondo monetario relevante es negativo. Un rendimiento negativo, como resultado de los bajos tipos de interés y coste de gestión, será compensado por DEGIRO hasta nuevo aviso.

Uno de los objetivos de los fondos del mercado monetario habilitados es obtener un rendimiento igual al interés del mercado con el riesgo más bajo posible. Una ventaja adicional al bajo riesgo, es que sus participaciones en los fondos del mercado habilitado, tal y como el resto de sus inversiones, están estrictamente segregadas de los activos de DEGIRO.

Los fondos del mercado monetario son habitualmente utilizados por inversores institucionales, como en el caso de los planes de pensiones, para mantener altas cantidades de dinero de una manera segura. Aproximadamente 1 billón de euros están actualmente custodiados en fondos del mercado monetario en Europa. (Fuente)

"Uno de los objetivos de los fondos del mercado monetario habilitados es obtener un rendimiento igual al interés del mercado con el riesgo más bajo posible."

Los proveedores de los fondos

DEGIRO ofrece a sus clientes la opción de elegir entre dos proveedores de fondos del mercado monetario: FundShare y Morgan Stanley Investment Management.

Morgan Stanley Investment Management

Los Morgan Stanley Liquidity Funds están disponibles para las siguientes monedas EUR, USD y GBP. Los Morgan Stanley Liquidity Funds son fondos del mercado monetario habilitados con una calificación AAA y con un gran tamaño, más de 20 mil millones de euros. Morgan Stanley Investment Management es parte de uno de los mayores bancos comerciales del mundo.

FundShare Fund Management

Los FundShare Cash Funds son gestionados por FundShare Fund Management, una compañía hermana de DEGIRO. Gestionan fondos del mercado monetario habilitados en EUR, USD, GBP, CHF, SEK, NOK, HUF, y DKK.

Gestión y política de inversión

Los administradores de los fondos FundShare Fund Management y Morgan Stanley son fondos del mercado monetario habilitados. Esto significa que han de cumplir con unos requerimientos muy estrictos.

Riesgo

El objetivo principal de un fondo del mercado monetario es minimizar el riesgo. Con una estricta política de inversión, el riesgo es mínimo. De acuerdo con el Key Investor Information Document (KIID) de los fondos, el riesgo es de 1 en una escala de 1 a 7.

Para más información sobre los riesgos y el indicador de riesgo que el administrador del fondo ha determinado, nosotros le remitimos al prospecto, a los informes de posición y al Key Investor Information Document (KIID) preparado por el administrador en la página web de FundShare Fund Management y Morgan Stanley Investment Management. Los KIIDs también se pueden encontrar en nuestro Centro de documentos.

Risicometer

Tenga en cuenta: Las pérdidas causadas por este riesgo no serán compensadas por DEGIRO. Si usted invierte, usted está corriendo un riesgo financiero. El valor de su inversión puede fluctuar. Los resultados obtenidos en el pasado no garantizan el futuro.

Fondos del mercado monetario habilitados

Una corta duración

Los fondos del mercado monetario habilitados tienen una duración media de 60 días. Esto significa que los créditos presentes en la cartera son amortizados de media a los 60 días. Esto reduce el riesgo de impago.

Una cartera líquida

Un fondo del mercado monetario habilitado invierte en los denominados préstamos líquidos, lo que significa que son fácilmente negociables y, por lo tanto, pueden convertirse rápidamente en dinero en efectivo.

Una cartera cualificada

Los créditos en los que invierten los fondos del mercado monetario habilitados deben ser de alta calidad. La solvencia de los emisores está continuamente controlada, lo cual limita las improbables posibilidades de morosidad. En el caso de que las calificaciones crediticias empeoren, el fondo del mercado monetario ya no estaría autorizado a invertir en los bonos correspondientes.

Una cartera diversificada

La totalidad de los activos de un fondo del mercado monetario habilitado nunca estará invertido en un único emisor. Cuanto mayor sea la diversificación de activos del fondo, menor efecto tendrá una mora en los pagos sobre la totalidad de los activos del fondo. La exposición máxima en una única institución emisora es del 10% o del 35% en el caso de un Estado.

Costes, rendimiento y compensación de los fondos del mercado monetario

Invertir en un fondo del mercado monetario tiene muy poco riesgo, pero tiene un inconveniente, a saber, un bajo rendimiento. En algunas monedas, este rendimiento es actualmente negativo, debido a las tasas de interés de mercado negativas para los bonos en euros a corto plazo. Los fondos del mercado monetario EUR por el momento muestran un resultado negativo.

Aunque cualquier rendimiento positivo de su inversión en fondos del mercado monetario es para usted, un rendimiento negativo como resultado de los intereses actuales y los costos del fondo actualmente se compensa en su totalidad por DEGIRO sin compromiso. Los fondos del mercado monetario habilitados disponibles en DEGIRO no tienen costes de entrada ni salida.

Si es un nuevo cliente entonces invierte en el fondo del mercado monetario de Morgan Stanley Investment Management, en las divisas EUR, GBP y USD. Para el resto de divisas, se invierte en los fondos del mercado monetario de FundShare Fund Management.

Si ha sido cliente de DEGIRO desde hace tiempo habrá escogido por si mismo entre FundShare Fund Management y Morgan Stanley Investment Management. La elección que hizo es importante para sus resultados de inversión. A parte de que el rendimiento del fondo difiere, hay también una diferencia en la compensación de los fondos del mercado monetario en EUR.

Compensación de los fondos del mercado monetario en EUR

La moneda EUR sólo es compensada cuando hace uso de los Morgan Stanley Liquidity Funds. Cuando se convierte en cliente usted da una orden permanente para invertir su efectivo en estos fondos del mercado monetario.

La moneda EUR sólo es compensada cuando hace uso de los Morgan Stanley Liquidity Funds. Cuando se convierte en cliente usted da una orden permanente para invertir su efectivo en estos fondos del mercado monetario.

Queremos enfatizar que DEGIRO, ni ninguna compañía del grupo de DEGIRO, de ninguna manera recibe beneficio financiero o incentivos de Morgan Stanley Investment Management para la selección de estos fondos del mercado monetario. Esto se hace porque DEGIRO considera que es prudente ofrecer fondos del mercado monetario que son administrados por un gestor externo al grupo del que DEGIRO forma parte.

A continuación, puede encontrar una descripción general tanto de la rentabilidad (a final de junio) de los fondos, como la compensación, con los resultados finales para el cliente. Para conocer más precisamente la rentabilidad de los fondos, por favor, consulte el sitio web del administrador del fondo.

Rentabilidad en Junio 2018CompensaciónRentabilidad del cliente
Fondos del mercado monetario Morgan Stanley
EUR -0.51% 0.51% 0%
USD +2.05% N/a +2.05%
GBP +0.45% N/a +0.45%
Fondos del mercado monetario FundShare
EUR -0.642% 0% -0.642%
USD +2.058% N/a +2.058%
GBP +0.462% N/a +0.462%
CHF -1.166% 1.166% 0%
SEK -0.841% 0.841% 0%
NOK +0.06% N/a +0.06%
HUF -0.50% 0.50% 0%
DKK -1.011% 1.011% 0%

Los resultados obtenidos en el pasado no garantizan los resultados futuros. Para conocer los resultados más recientes, por favor, diríjase a la página del administrador del fondo.

Tenga en cuenta: La compensación de DEGIRO es sin compromiso. DEGIRO no está obligado a compensarle y puede cambiar o finalizar la compensación en cualquier momento. Por supuesto, siempre comunicaremos los cambios. La compensación solo se aplica a los rendimientos negativos como resultado de intereses negativos y costos de gestión. La pérdida sufrida por una inversión realizada por el fondo no será compensada por DEGIRO. Este riesgo es bajo.

Tipo de interés Eonia

cashfund

¿Preguntas?

Cuando ingresa dinero en una cuenta bancaria, usted está efectivamente prestando ese dinero al banco. Ese dinero puede ser utilizado, por ejemplo, para préstamos a otros clientes de la entidad bancaria. Por tanto, usted está expuesto al riesgo de crédito en el banco siempre que su dinero esté en una cuenta bancaria. De cara a limitar ese riesgo, el Fondo de Garantía de Depósitos cubre a la entidad bancaria, garantizando su capital hasta 100.000 euros.

Con los fondos del mercado monetario, usted corre riesgos de crédito al igual que con un banco. La cartera, después de todo, está invertida en bonos (préstamos). Sin embargo, los fondos del mercado monetario, y especialmente los que califican como fondos del mercado monetario habilitados, se adhieren a políticas de inversión muy estrictas. Sólo se permite la inversión en bonos con calificaciones crediticias muy altas y de corta duración. El riesgo de crédito es muy limitado. El esquema de garantía de depósito no se aplica a los fondos del mercado monetario. Sin embargo, su bajo riesgo se aplica a los activos tanto por encima como por debajo de los 100.000 euros. Es por eso que los fondos del mercado monetario a menudo son utilizados por los inversores institucionales para mantener grandes cantidades de dinero de una manera segura. En total, aproximadamente 1 billón de euros se están colocando actualmente en fondos del mercado monetario en Europa (Fuente). Además, su inversión en fondos del mercado monetario está separada de forma segura de DEGIRO, como todas sus otras inversiones en DEGIRO.

En principio, si ese riesgo de crédito tiene lugar en un bono sin garantía, la cantidad entera que ha sido invertida en dicha institución puede ser perdida. En caso de que los activos del fondo estén expuestos a un 5% sobre ese riesgo de evento, el valor del fondo puede caer un 5%. Por cada 100 euros en participaciones del Cash Fund tendrían un valor de 95 euros. El riesgo de dicho evento de crédito es ínfimo debido al alto ratio crediticio y a la corta duración.
No es posible, ya que las empresas de inversión de los Países Bajos no pueden custodiar el dinero de los clientes. Por ello, ha sido creada la estructura de fondos del mercado monetario.
No hay costes asociados a la compra y venta de participaciones en los Cash Fund. La comisión de gestión de los fondos del mercado monetario está incluida en la rentabilidad del fondo. Estas tarifas pueden encontrarse en el prospecto de los fondos, dirígase a la página web de FundShare y Morgan Stanley Investment Management. DEGIRO ha decidido compensar el rendimiento negativo como resultado de los costes de gestión y el interés negativo del mercado, sin ningún compromiso.

Para muchos clientes el tipo de interés del mercado en su divisa local será negativo. Desde DEGIRO queremos evitar que a nuestros clientes les afecte el tipo de interés negativo. Esta es la razón por la que hemos decidido compensar, partiendo de que es una decisión sin compromiso futuro, el rendimiento negativo de los Cash Funds como resultado del interés y de los costes de gestión.

Es posible que el valor de los Cash Funds caiga como resultado de pérdidas sufridas en inversiones realizadas por el fondo. Esto puede ocurrir si, por ejemplo, inesperadamente, el gobierno alemán u holandés no puede cumplir con sus obligaciones de pagos. En ese caso, DEGIRO no ofrecerá ninguna compensación en las pérdidas incurridas. Aun así, este riesgo es ínfimo.

La compensación se realiza completamente sin compromiso y no crea ningún tipo de derecho u obligación futura para que DEGIRO siga la misma política. DEGIRO realiza esta compensación siguiendo una política de decisiones comerciales. DEGIRO se reserva el derecho a renunciar a dicha compensación. DEGIRO le informará en caso de producirse algún cambio sobre la misma.

La compensación será recibida por usted directamente una vez por trimestre.

Para las diferencias en la compensación de los fondos del mercado monetario en euros y un resumen del rendimiento y compensación del fondo del mercado monetario disponible, haga clic aquí.

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